Certificados de Aforro

Os Certificados de Aforro (CA) são um instrumento de dívida pública criado pelo Estado português, pensado para captar a poupança das famílias. São um dos produtos de poupança mais seguros e populares do país, com capital e juros garantidos pelo Estado.

Ao subscrever Certificados de Aforro, está a emprestar dinheiro diretamente ao Estado, que se compromete a devolver-lhe o montante com juros.

Como Funcionam?

A rentabilidade dos Certificados de Aforro é a sua principal característica distintiva:

1. Taxa de Juro Variável: A taxa base é indexada à média da Euribor a 3 meses, acrescida de um prémio (spread) definido pelo Estado. Isto significa que a sua rentabilidade acompanha as condições do mercado.
2. Prémios de Permanência: A rentabilidade aumenta ao longo do tempo. São atribuídos prémios adicionais à taxa base à medida que o seu investimento atinge determinados prazos (por exemplo, a partir do 2º ano), incentivando a poupança a longo prazo.
3. Capitalização Trimestral: Os juros são calculados e adicionados ao capital a cada três meses. Isto permite que os juros que acabou de ganhar comecem, eles próprios, a gerar novos juros (juro composto).

A subscrição pode ser feita nos balcões dos CTT, Espaços Cidadão ou online através da plataforma AforroNet, após uma primeira subscrição presencial.

Vantagens

• Segurança Máxima: O capital é garantido pelo Estado português, sendo considerados um dos produtos com menor risco no mercado.
• Liquidez Elevada: Após os primeiros três meses de imobilização, pode resgatar o seu dinheiro a qualquer momento, total ou parcialmente, sem qualquer penalização sobre os juros já ganhos.
• Rentabilidade Competitiva: A fórmula de cálculo pode oferecer taxas superiores às dos depósitos a prazo, especialmente em cenários de subida da Euribor.
• Capitalização de Juros: O efeito do juro composto trimestral potencia o crescimento da sua poupança ao longo do tempo.
• Ausência de Custos: Não existem comissões de subscrição, manutenção ou resgate.

Desvantagens

• Período de Imobilização: Não pode movimentar o dinheiro durante os primeiros três meses.
• Rentabilidade Não Garantida: Por ser variável, a taxa de juro pode descer se a Euribor baixar, ao contrário de um depósito a prazo com taxa fixa.
• Limites de Subscrição: Existem limites máximos de investimento por conta Aforro.