Prós
- Entrada acessível a partir de 50€ por projeto.
- Dispõe de mercado secundário para tentar sair antes da maturidade.
- Inclui AutoInvest para automatizar critérios de investimento.
- Os fundos dos investidores são mantidos em conta segregada/escrow.
- Disponibiliza tax statement para apoio ao reporte fiscal.
Contras
- O capital está em risco e pode ocorrer perda parcial ou total.
- Não existe fundo de garantia de depósitos nem proteção equivalente.
- A liquidez depende de compradores; o mercado secundário não garante saída.
- Não existe buyback guarantee.
- A Maclear não é diretamente licenciada pela FINMA.
Visitar plataforma
Explora os projetos atuais, confirma a documentação legal e revê o detalhe de cada operação antes de investir.
A Maclear já mostra atividade visível para quem quer validar a escala
Estes números não eliminam o risco do produto, mas ajudam a perceber que a plataforma já publica sinais concretos de utilização, projetos financiados, pagamentos a investidores e movimento no mercado secundário.
Total já financiado
159,4 M€
2320 projetos publicados, 2285 ainda ativos.
Pagamentos a investidores
1,5 mM€
313,2 mil pagamentos já processados pela plataforma.
Contas verificadas
28,9 mil
56,3 mil utilizadores no total e 51,4% já verificados.
Mercado secundário
1,3 M€
3425 negócios concluídos no último mês disponível.
Comunidade já espalhada por vários mercados
Portugal aparece entre as maiores comunidades reportadas, com 6163 utilizadores e posição #3.
Spain
7314 utilizadores
France
6704 utilizadores
Portugal
6163 utilizadores
Germany
2193 utilizadores
Italy
2026 utilizadores
Mercado secundário com sinais reais de uso
Não há liquidez garantida, mas a Maclear já reporta volume, negócios concluídos e participação recorrente.
Volume negociado no mercado secundário no retrato mais recente.
Evolução recente
últimos 6 mesesA Maclear não entra na mesma gaveta de uma corretora de ações ou ETFs. O produto principal é P2B crowdlending: o investidor financia empréstimos a empresas e passa a ter exposição a direitos de crédito, não a participações em bolsa.
Para um investidor português, isso muda bastante a leitura do risco. A comparação certa não é com uma conta de corretora nem com um depósito a prazo, mas com crédito privado ilíquido, onde a remuneração prometida é mais alta precisamente porque o capital pode falhar, atrasar ou ficar preso mais tempo do que o esperado.
Ao mesmo tempo, a plataforma mostra algumas peças que valem atenção positiva: investimento mínimo acessível, mercado secundário, AutoInvest, conta segregada/escrow e documentação fiscal de apoio. O ponto sensível continua a ser o mesmo: perceber se a relação risco-retorno de cada projeto justifica a exposição.
Nesta análise, o foco está em responder às perguntas que mais importam antes de investir: como funciona a cessão de créditos, quão líquida é a saída, que proteção regulatória existe de facto e como tratar os rendimentos em Portugal.
Como funciona
A Maclear funciona como uma plataforma de crédito privado orientada para empresas: o investidor escolhe projetos publicados no marketplace e passa a deter direitos de crédito sobre cada operação financiada.
Entrada base indicada para cada projeto.
Taxa promocional que depende do projeto.
Cada saldo financia projetos na mesma moeda.
A venda antecipada depende de compradores.
O que a Maclear faz
- Opera a plataforma online de crowdlending.
- Seleciona, analisa e publica projetos elegíveis.
- Celebra o contrato de empréstimo com o mutuário quando o financiamento é concluído.
O que o investidor recebe
- Financia total ou parcialmente projetos publicados na plataforma.
- Adquire direitos de crédito contra o mutuário através de acordo de compra e cessão de créditos.
- Recebe pagamentos proporcionalmente ao montante investido, quando o mutuário paga à plataforma.
Documentação principal
Estes são os acordos que estruturam a relação entre plataforma, investidor e mutuário ao longo do ciclo do investimento.
Risco
Leitura de risco da Maclear
Os projetos podem anunciar retornos até 16,5%, mas a análise correta começa no risco de crédito, na liquidez real do secundário e na recuperação efetiva do capital quando uma operação entra em stress.
O que ajuda a mitigar
Due diligence dos mutuários antes de publicar projetos.
Score de risco interno por projeto e critérios de seleção próprios.
Pode existir colateral específico por projeto.
Provision fund para apoiar atrasos de juros em determinados cenários.
Cobrança e gestão do processo de recuperação centralizadas.
Incumprimento
Incumprimento do mutuário.
Atrasos
Atraso no pagamento de juros ou capital.
Colateral
Valor de colateral insuficiente ou difícil de executar.
Mercado secundário
Mercado secundário sem compradores.
Proteção
Ausência de seguro de depósitos.
Custos e liquidez
A Maclear anuncia 0% em depósitos; bancos ou PSP externos podem cobrar custos próprios.
Sem comissão direta ao investidor no mercado primário, salvo indicação explícita diferente.
A Maclear anuncia 0% em levantamentos; bancos ou PSP externos podem cobrar custos próprios.
Só é cobrada se a posição for vendida.
Liquidez real
Permite tentar vender direitos de crédito a outros investidores. A venda depende da procura, das condições do projeto, do preço/desconto e do risco percebido.
O que isto significa na prática
- O mercado secundário ajuda, mas não substitui liquidez diária.
- Projetos longos podem obrigar-te a esperar pela amortização ou por um comprador.
- Juros altos costumam vir acompanhados de maior risco de crédito e recuperação.
Regulação
A atividade da plataforma é enquadrada no contexto suíço.
Supervisão AML por pertença a SRO, sem licença FINMA direta.
Fundos de investidores são mantidos em conta escrow/separada da conta operacional da Maclear, mas não são abrangidos pelo sistema suíço de garantia de depósitos.
Não existe proteção equiparável a um fundo de garantia de depósitos.
Na prática, o investidor deve olhar para a Maclear como uma plataforma de crowdlending com contratos privados de crédito, processos de AML/KYC e enquadramento transfronteiriço. É um contexto regulatório diferente do de uma conta bancária ou de uma corretora de instrumentos financeiros.
Fiscalidade em Portugal
O reporte final fica do lado do investidor.
PDF tax statement descarregável na conta
Leitura indicativa para residentes em Portugal.
Englobamento possível.
Fluxo fiscal simplificado
Uma vista rápida para reduzir fricção operacional sem transformar a secção em aconselhamento fiscal.
Juros ou fluxos
A plataforma nao faz o reporte fiscal por ti; o investidor fica com a responsabilidade declarativa.
Tax statement
PDF tax statement descarregável na conta
Anexo J
A qualificação final deve ser validada caso a caso, sobretudo se existirem vendas no secundário ou bónus.
